蛋蛋曾经非常不喜欢这类国内的商业年金保险，所谓返还型、分红型、储蓄型、万能型、两全型、投连险的，因为：

1. 亲身经历：蛋蛋的父亲被某银行保险业务员忽悠买了一堆非常坑的产品，包括两全险、万能险，交了10年钱，现在退出只能拿到1/2的本金（还包括所谓的分红！这笔钱保障责任保额非常低，作为投资都亏本了还好意思说有分红！）这是一部中国保险产品大坑血泪史，一交就是10年、20年，结果10年的时候退保连本金都拿不回来，这样的保险产品，蛋蛋非常的深恶痛绝的！

2. 蛋蛋以前的老板说：保险的本质是保障，防范重大风险，返还储蓄型的保险都不是真正的保险，既没有保障责任，作为理财收益低，流动性又很差！非常不主张推荐。我们只推荐纯消费型的重疾险、医疗险、意外险、寿险这类健康型险种。

3. 蛋蛋不需要被强制存款。蛋蛋认为用自己的钱发给未来的自己，那保险公司有个P用，我妈帮我存着就好了。

4. 流动性极差！这种“理财产品的储蓄”并不是储蓄，用钱的时候不能随时退保提现，如果任性退保，本金损失代价是很高！遇到年金险、养老金、教育金等等、两全险、投连险、万能险，先找业务员要现金价值表！重点看前5年或者前10年的“退保现金价值”是多少？哪一年的“现金价值”可以回本？找个专业的人给你计算下不同年份的复利率。

随着蛋蛋年龄越来越大，观念在转变，这类保险产品需要配置。

不是不能买，要看买什么？怎么买？

目前中国大陆市场上靠谱一点儿的固定收益类年金险大多在3.5%左右，少数产品可达4.025%（后面会有更好的产品的数据对比）。

而蛋蛋的一位同事跟我说，在2000年初投保过一款中国人寿年金险，保证利率（预定利率）10%，特殊时代的产物，要到领取年金的年龄，这位仁兄要发财了。虽然那一年有钱人很少，投入的资金可能不多，但是星星之火可以燎原，复利的威力是很夸张的！

但是，在我们这个年代，这种保证收益率这么高的产品早就绝种，就不要再奢望了。余额宝收益爆棚的年代，某些银行保险还短暂出现过年复利6-7%的保险产品，但是都是5年期短期的产品，并不能实现长期、持续的复利收益，无法实现养老计划。

长期终身的储蓄分红/年金才有养老价值

香港 VS 大陆

为了实现长期、持续高收益 + 身故寿险 + 财富传承

看看国际上百年历史的国际保险公司，它们的同类保险产品和国内的产品对比，怎么样？

国内和香港两款产品都是从孩子1岁开始，每年存101.2万，交五年，5年一共交506万，保终身：

注：这两款产品，从某年开始，被保险人每年都可以选择领取一部分钱（两全险称之为教育金、生存金也好、祝寿金也好，都是一个性质，就是分批返还一些改善生活），也可以选择不领取，一直滚存。

为了简单起见，我们看中途不取钱的情况下，如果5年我们给孩子一共存了506万，孩子65岁的时候

香港 隽x的退保现金价值：2.99亿（翻了59倍）实现后代亿万富翁的伟大使命

大陆 x安的退保现金价值：4114万（翻了8倍）实现后代千万富翁

为什么收益率差多？

1. 复利IRR即使1个百分点的差异，在后期的收益规模差异是巨大的，香港产品的长期年复利率较高可以达到6%以上

2. 投资渠道。内地保险资金渠道有限，只有低收益的债券、央票、银行协议存款和少量风险高的股票为投资赚取收益。而香港保险业经过100多年的发展，已经成为世界保险巨头云集之地。经营理念和管理水平也是全世界顶尖的，又凭借香港无外汇管制优势可以来往全世界多种货币进行投资，渠道是面向全世界的，自然可以获得更高的收益。

比如：2015～2018年的3年间，美国股市每年均大幅上涨，而目前此一香港保险计划之保费，60%投资于美国股票市场，因此这期间获利丰厚，而另外40%保费投资于固定收益市场（美国国债和高评级公司债券）。

香港的保单可以是美元资产

美国金融危机后通胀控制在3%以内

懂经济和金融的朋友都知道，美联储之所以之前一直闹着加息、缩表，就是为了预防之前QE量化宽松造成的通胀风险，一般3%的年通胀率对于美国来说就是无法接受的，所以美金的抗通胀能力比人民币会更好。而人民币的通胀率（没把房价统计在内）具体是多少很难讲，我就不说了，各方说法不一，大家自有体会。

香港保险还有一个优势：可以变更一次或者几次被保险人的，也就是说这笔钱是一个家族财富的种子，只要国外保险公司不倒闭，可以两代甚至四代人一直滚存下去，财富一直传承下去。