国债是以政府为债务人，以国家财政承担还本付息为前提条件，通过借款或发行有价证券的方式向社会筹集资金的一种信用行为，反映了国家与持有者之间的债权债务关系。

什么是储蓄国债

储蓄国债是一国政府主要面向个人投资者发行的，以吸收个人储蓄资金为目的，满足投资者中长期储蓄性投资需求的不可交易国债。按债权记录方式的不同，我国的储蓄国债分为凭证式国债和储蓄国债（电子式）两种，期限一般为1年、3年和5年，利率通常高于同期限的银行储蓄存款实际利率。储蓄国债分为凭证式国债和储蓄国债（电子式）。

凭证式国债是指采用填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的方式，通过凭证式国债承销团成员，主要面向城乡居民个人及其他社会投资者发行的一种不可上市流通人民币债券。

储蓄国债（电子式）是财政部面向个人投资者发行的，以电子记账方式记录债权的一种不可上市流通的人民币债券。

凭证式国债与储蓄国债（电子式）的主要区别

1、申请购买手续不同。投资者购买凭证式国债，可持现金直接购买；投资者购买储蓄国债（电子式），需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买。

2、债权记录方式不同。凭证式国债债权采取填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的形式记录，由各承销银行和投资者进行管理；储蓄国债（电子式）以电子记账方式记录债权，采取二级托管体制，由各承办银行总行和中央国债登记结算有限责任公司统一管理，降低了由于投资者保管纸质债权凭证带来的风险。

3、付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息；储蓄国债（电子式）付息方式比较多样，既有按年付息品种，也有利随本清品种。

4、到期兑付方式不同。凭证式国债到期后，需由投资者前往承销机构网点办理兑付事宜，逾期不加计利息；储蓄国债（电子式）到期后，承办银行自动将投资者应收本金和利息转入其资金账户，转入资金账户的本息资金作为居民存款按活期存款利率计付利息。

5、发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购；储蓄国债（电子式）的发行对象仅限个人，机构不允许购买或者持有。

凭证式国债与储蓄国债（电子式）的主要特点

（一）凭证式国债的主要特点

1、信用等级高，安全性好。凭证式国债是凭国家信用发行的公债，到期由财政部还本付息，信用等级高。

2、变现灵活，流动性好。投资者可随时到原购买银行提前兑付凭证式国债。超过文件规定最低持有期限的，能根据实际持有天数和相应的利率档次获得利息收入。同时，投资者还可到原购买银行办理国债质押贷款业务。

3、利息免税，收益性好。凭证式国债利率固定，免缴利息收入所得税，到期实际收益高于相同期限的银行储蓄存款的实际收益。

4、发售网点多，购买方便。大部分城乡居民可以就近在承销机构营业网点购买凭证式国债。

5、记名国债，可以挂失。凭证式国债实行实名制，投资者如不慎遗失投资凭证，可到原购买网点办理挂失手续。

（二）储蓄国债（电子式）的主要特点

1、信用等级高，安全性好。储蓄国债（电子式）是凭国家信用发行的公债，到期由财政部还本付息，信用等级高。

2、变现灵活，流动性较好。储蓄国债（电子式）存续期内，投资者可在规定的时间内到银行网点提前兑取。同时，投资者还可以到原购买银行办理国债质押贷款业务。

3、利息免税，收益性好。免缴利息收入所得税，到期实际收益高于相同期限银行储蓄存款的税后收益。

4、发售网点多，购买方便。大部分城乡居民可以就近承销机构营业网点购买储蓄国债（电子式）。

5、记名国债，可以挂失。当投资者丢失债券账户号码、密码时，可向开立债券账户的银行提出挂失申请，并办理挂失手续。

6、电子方式记录债权，安全可靠。

7、兑付方便。到期兑付时，承销机构于到期日将储蓄国债本金和利息自动转入投资者指定的资金账户，投资者无需上门办理兑付业务。

8、按年付息，利息于付息日自动转入投资者账户。