1、红孩儿听说吃唐僧肉可以长生不老,用苦肉计骗取了唐僧的信任,纵风将唐僧慑走。悟空打探到红孩儿是牛魔王的儿子,它想起在花果山时曾与牛魔王结拜兄弟,带着八戒去攀亲,却猝不及防被红孩儿放火,八戒被烧伤,差点变成烤全猪,沙悟净建议用相克之法,找龙王来用水灭火。
2、龙王来到后,悟空引出红孩儿,龙王用水喷火,谁想是三昧真火,灭不了。悟空不及防备被烧成重伤昏迷,幸亏八戒按摩法救醒了他。八戒只好去寻找观音菩萨,却路遇红孩儿变成的假观音,被红孩儿擒入洞中,八戒大骂不服。
3、悟空潜入洞中听到红孩儿要请牛魔王来共享唐僧肉,就变成牛魔王,到洞中与红孩儿交谈,不想却被识破,混战一场,悟空几番计谋皆失败告终,只好到南海找观音帮忙,观音菩萨跟着悟空去红孩儿坐上观音的莲花宝座,刀刃竖起令其动弹不得。
4、红孩儿嘴上说归顺,却妖心不改,要用枪刺菩萨,被菩萨收服,红孩儿无奈归顺,观音封其善财童子,师徒四人依旧西去。