头寸是什么意思（期权头寸是什么意思）

银行负债是指债权人对一个企业的资产要求（或索偿）的权利，或者说是企业所承担的能以货币计量，需要以资产或劳务偿还的债务。银行是经营货币的特殊企业，与一般工商企业相比，银行负债有其特点。银行负债是指银行所承担的能以货币计量，需以资产或劳务偿付的经济责任。银行负债主要包括:各项存款，向中央银行借款，同业存放款项，联行存放款项，同业拆入和应交，应付款项等。负债业务是银行最基本最重要的业务，是银行开办资产业务和其他业务的基础与前提条件之一，负债的规模对资产的规模有着重要影响。

负债是银行出于对资金的需求，并付给资金提供者以相应代价的筹资方式。采用这种筹资方式，债务人对这笔资金具有一定时期的占用权，债权人则保持对这笔资金的永久享有权。负债按其偿还期限，可分为流动负债和长期负债。

银行可以分为三大块业务，负债业务、资产业务和中间业务。按照客户对象分也可以分为三大块业务，个人业务、公司业务和同业业务。同时每种业务都对应负债业务和资产业务。

存款业务

商业银行的业务有很多，存款业务是其立行之本。存款是社会公众基于对银行的信任而将资金存入银行并可以随时或按约定时间支取款项的一种信用行为。吸收存款是商业银行赖以生存和发展的基础，占到负债总额的70%以上。商业银行只有通过存款业务将资金集中起来，才能实现放款和投资等资产业务，因此，不断扩大商业银行的存款业务是扩大放款和投资规模的主要途径。商业银行存款的业务量决定了放款的业务量，直接决定商业银行未来的利差收入，从而决定商业银行的经济效益。

商业银行存款按期限不同，可划分为活期存款和定期存款。按存款者的不同，可划分为单位存款和个人存款。个人存款即居民储蓄存款，是居民个人存入银行的货币。

同业负债

银行向其他金融机构借款的业务，叫同业负债。存款业务和同业负债业务都是银行的负债业务。同业负债是同业业务的范畴，在许多行，也叫做金融市场业务。银行最主要的生意模式，左手借钱，右手把钱放出去，赚取中间差价。左手是负债业务，右手是资产业务。

金融市场业务就是其中一个完整的生意模式，左手从其他金融机构那里借钱，是同业负债业务；右手把钱投到其他地方去，是同业资产业务。个人业务，同理，左手从个人客户那里借钱，是个人存款业务；右手把钱贷款给需要的个人客户，是个人贷款业务。也是一边负债端，一边是资产端。

同业存单

同业存单是存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，其投资和交易主体为全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品。存款类金融机构可以在当年发行备案额度内，自行确定每期同业存单的发行金额、期限，每期发行金额不得低于5000万元人民币。

同业存单期限不超过1年，为1个月、3个月、6个月、9个月和1年，可按固定利率或浮动利率计息，并参考同期限上海银行间同业拆借利率定价。

同业存单是作为同业存款的替代品出现的，完善同业借贷市场Shibor报价的短、中、长期利率曲线。2013年8月，央行已考虑在银行间市场尝试发行同业存单，并择机推出相关政策，以此掀起存款利率市场化改革的前奏。

央行借款

中央银行借款是商业银行向中央银行的借款。中央银行，是银行的银行，是商业银行的最后贷款者。中央银行把向商业银行的放款作为重要的金融调控手段。

中央银行在放款决策时遵循的最高原则是货币稳定和金融稳定。商业银行向中央银行借款是有严格限制的，需要进行相应管理。一般情况下，商业银行向中央银行借款只能用于调剂头寸、补充储备不足、资产的应急调整，不能用于贷款和投资。中央银行借款形式有两种：再贷款和再贴现。

调剂头寸是指银行运用各种手段调进款项。其中头寸也叫做头衬，是指款项的意思，是金融行业常用的流行用语。如果银行在当日的全部收付款中，收入款项大于支出款项，则称为多头寸；支出款项大于收入款项，则称为缺头寸。

再贷款，是指中央银行为实现货币政策目标，对金融机构发放的贷款。

再贴现，是中央银行通过买进，在中国人民银行开立账户的银行业金融机构持有的已贴现、尚未到期的商业票据，向在中国人民银行开立账户的银行业金融机构提供融资支持的行为。

商业票据，卖货方收到银行承兑汇票后，在该汇票到期前，如果需要用钱，可以转让该汇票的权益作为条件，将该汇票卖给该银行，从该银行得到融资的支持。

贴现，商业银行买进商业票据的行为，就是票据贴现。票据贴现的时间与到期的时间有一个时间差，在这段时间内，就相当于商业银行向客户提供贷款支持，因此需要计入贷款利息。商业银行在购买票据的时候，需要对原票据的金额打一定的折扣，折扣金额就是进行贴现融资的利息，折扣率就是贴现率。