报告《新零售第三年：零售业的格局和生态》

伴随着国际市场及国内宏观经济的不确定性，2018年的中国市场也经历了多方面的急剧变化。例如， 在过去十年已成共识的“消费升级”概念外，延伸出了“消费降级”“消费分级”的讨论；资本寒冬 来临，互联网创业环境变化，许多新经济概念（如共享单车、无人货架、ICO等）经历了从巅峰到崩 溃的大起大落；此外，明星科技股价亦剧烈波动（图1.1-1.3），反应出市场的焦虑与不安。

在这动荡的一年中，“新零售”1 无疑是市场的焦点之一。2017年末到2018年初，各种新零售概念下的 创新模式高潮迭起，互联网巨头对传统零售商的收编和改造亦引起行业巨大震荡。2018年来，新零售 为商界带来了哪些实质的变化？在宏观环境变化下，新零售前景如何？

值得注意的是，当前媒体对于新零售的讨论大多从零售商的角度出发，大量文章分析电商巨头的野心 和传统零售企业的抉择。然而，零售是一个复杂商业体系的前端，在零售商之外，还有大量品牌商、 各级经销商、各类商业服务企业也处于新零售浪潮的裹挟之下。本文亦将放宽视野，探讨新零售变革 对价值链上的各方带来的挑战和机遇。

零售业的格局：互联网巨头的参与尚未改变中国零售业 高度分散的基本格局，可见未来在运营层面上参与的可 能性亦有限。

在科尔尼与大量品牌商的沟通中，我们发现，许多大型品牌商对新零售变革抱有复杂的心情，其中最大的担忧是中国零售业的整合程度。在横向上，随着互联网巨头们大举进军商超连锁甚至传统渠道小店，品牌商们担忧阿里巴巴和京腾成为零售寡头，造成产业价值链失衡。在纵向上，B2B等主张去中间化的商业模式试图挑战盘根错节的经销商体系，那些曾耗费十数年建立渠道优势的品牌们忧虑新模式可能冲击他们的立身之本。

长期以来中国零售业格局高度分散。且不论百万计的传统小店，单看现代渠道超市卖场，前6大连锁集团所占份额仅为15%（大润发、沃尔玛、华润万家、联华、永辉、家乐福，见图2）；这与美国前三大超市份额超过40%、英国前三大份额近60%的格局大相径庭。这种高度分散的格局为品牌商和零售商之间的博弈设定了基本的游戏规则。然而，2017年底到2018年初，阿里、腾讯对各大连锁集团的股权参与，似乎可能打破这一基本格局。具科尔尼统计，综合考虑线上线下多种业态，阿里、腾讯、京东通过自建、控股、参股等方式，控制或影响了中国食品饮料零售市场高达20-30%的份额。如果阿里、京腾成为中国零售市场的实质整合者，这将引起整个产业价值链的深刻变化。但是，这是否是他们真正的战略意图呢？

从当前状况判断，阿里和京腾对零售业的整合野心，正如其自身所说，是要做零售业的“水电煤”， 是底层基础设施层面的，核心在于数据的贯通。互联网巨头在运营层面参与实体零售的步伐目前仍以探索性和实验性为主，在未来3-5年，他们尚不能改变中国零售业高度分散的基本格局。

附：新零售整体软件系统规划图